Почему банки Азербайджана снижают ставки по вкладам: объяснение экономиста

В банковском секторе Азербайджана увеличился разрыв между процентными ставками по кредитам и срочным депозитам в национальной валюте. В начале сентября 2026 года разница между ставками по кредитам и вкладам физических лиц в манатах достигла 7,41 процентного пункта, максимального уровня с ноября 2021 года.

Согласно статистике Центрального банка Азербайджана, средняя процентная ставка по срочным вкладам физических лиц в манатах составила 9,95%, а по кредитам, выданным населению, - 17,36%. Таким образом, разница между ставками достигла 7,41 процентного пункта против 6,6 процентного пункта в сентябре 2025 года. За год показатель увеличился на 0,81 процентного пункта.

Аналогичная тенденция наблюдается и в сегменте юридических лиц. Средняя ставка по депозитам компаний и организаций в манатах составляет 7%, а по кредитам - 11,81%. Разница между ними достигла 4,81 процентного пункта, тогда как годом ранее она составляла 4,24 процентного пункта. Таким образом, за год спред увеличился на 0,57 процентного пункта.

В целом средняя процентная ставка по срочным депозитам в манатах снизилась с 9,44% в начале года до 9,16%, тогда как средняя ставка по кредитам выросла с 15,44% до 15,79%. В результате разница между ставками по кредитам и депозитам во всем манатном портфеле увеличилась с 6 до 6,63 процентного пункта.

В сегменте иностранной валюты существенных изменений не произошло. Разница между ставками по валютным кредитам и депозитам физических лиц составляет 1,49 процентного пункта, а юридических лиц - 2,65 процентного пункта. Годом ранее эти показатели составляли 1,51 и 2,67 процентного пункта соответственно. Таким образом, расширение спреда наблюдается преимущественно в сегменте национальной валюты.

Экономист Акрам Гасанов связал снижение процентных ставок по вкладам с замедлением экономической активности и усилением концентрации в банковском секторе.

«Основная причина - снижение экономической активности в стране. Зачем банки принимают вклады? Для выдачи кредитов. Если банки не могут выдавать кредиты, если нет подходящих клиентов или желающих брать кредиты под высокие проценты немного, зачем им привлекать вклады под высокие проценты? Банк принимает вклад, чтобы затем выдать эти средства в виде кредита.

Если число заемщиков невелико или желающих брать кредиты под высокие проценты мало, у банков отпадает необходимость повышать ставки по вкладам. Это первая причина.

Вторая причина - усиление концентрации. Число банков имеет тенденцию к сокращению. Крупные банки становятся еще крупнее, а мелкие - ещё мельче. В результате крупные игроки начинают диктовать условия на рынке. Им также выгоднее удерживать ставки по вкладам на более низком уровне, чтобы получать больше дохода», - пояснил экономист.

Источник: Bizim.Media