Google-Новости
новости в тренде
В банковском сектору портфель проблемных кредитов достиг 763 млн манатов – это на 16,4% больше, чем годом ранее. Одновременно растет кредитование населения: увеличиваются объемы как потребительских, так и бизнес-займов, тогда как ипотека, напротив, немного сократилась. При этом ставки по кредитам остаются высокими и сильно разнятся – от 10% до 30%.
Комментируя текущую ситуацию, экономист Эльшан Багирзаде отмечает, что реализуемая в Азербайджане кредитная политика на данном этапе носит взвешенный и осторожный характер и в первую очередь ориентирована на обеспечение макрофинансовой стабильности. «Центральный банк, с одной стороны, стремится удерживать инфляцию в целевом диапазоне, а с другой – придает приоритет сохранению финансовой стабильности и устойчивости валютных ожиданий», – отметил специалист.
По его словам, необходимо создать условия для того, чтобы кредитные ресурсы становились более доступными и целенаправленно направлялись в производство, экспорт, малый и средний бизнес, а также инновационные сферы.
Экономист также обратил внимание на потребность в усилении конкуренции в банковском секторе, развитии альтернативных каналов финансирования и внедрении институтов риск-ориентированного ценообразования. «Текущая политика обеспечивает стабильность, но с точки зрения развития кредитования, ориентированного на рост экономики, она пока не является полностью оптимальной», - добавил Э.Багирзаде.
Он пояснил, что снижение учетной ставки не означает автоматического и столь же быстрого снижения процентных ставок по кредитам. Денежно-кредитная политика формирует лишь общий сигнал для банковской системы, тогда как степень его передачи конечному заемщику зависит от целого ряда дополнительных факторов.
В свою очередь экономист Халид Керимли указал на необходимость продолжения диверсификации экономики, развития ненефтяного сектора и укрепления экспорта, а также обеспечения притока валют по альтернативным каналам.
Почему кредиты не дешевеют?
Высокий уровень процентных ставок по кредитам Э.Багирзаде объяснил рядом причин. В частности, в качестве первой он назвал высокую оценку кредитных рисков. Так, при выдаче кредита банк ориентируется не только на учетную ставку ЦБА, но и учитывает доходы заемщика, качество залога, вероятность просрочки, судебно-исполнительную среду и риски портфеля. «Например, в опросах Центробанка отмечается продолжающееся ужесточение стандартов по потребительским кредитам. Это означает, что банки не считают риски низкими и не спешат снижать стоимость кредитов», – указал специалист.
Следующей причиной Э.Багирзаде указал стоимость фондирования банков. «Цена кредита формируется не только исходя из стоимости ресурсов ЦБА, существенную роль также играет стоимость привлеченных депозитов и других источников средств. Исследования показывают рост процентных расходов банков и удорожание финансовых ресурсов в целом, что сужает процентную маржу. Иными словами, если ресурсы для банка не дешевы, то и конечный кредит дешевым не будет», – добавил он.
Третья причина, по его словам, структура финансового рынка. Финансовая система Азербайджана по-прежнему остается преимущественно банко-ориентированной, тогда как рынки капитала, долгосрочное институциональное финансирование и механизмы распределения рисков развиты недостаточно. В таких условиях доминирование банков усиливает их влияние на формирование стоимости кредитов.
Кроме того, специалист рассказал, почему процентные ставки между банками столь сильно разнятся. «Это нормальный элемент рыночного механизма, однако в Азербайджане он выглядит более выраженными. Одна из причин – различия в риск-профилях клиентов. Даже при одинаковых суммах и сроках кредита у заемщиков могут существенно различаться стабильность дохода, место работы, кредитная история, наличие залога и долговая нагрузка», – отметил Э.Багирзаде.
Он также указал на различия в бизнес-моделях и стратегиях портфеля. По его словам, одни банки ориентируются на потребительское кредитование, другие – на бизнес, третьи – на зарплатные проекты или обеспеченные займы. При более низком риске ставки ниже, при высоком риске, значительных административных издержках и слабом обеспечении – выше. Поэтому ожидать единых ставок экономически некорректно.
В качестве дополнительного фактора он назвал неоднородный уровень конкуренции. На рынке различается влияние крупных и относительно небольших банков. Несмотря на общую прибыльность сектора, она в определенной степени сконцентрирована: несколько крупных финансовых учреждений владеют значительной частью активов и получают основную долю прибыли. Такая концентрация также влияет на формирование процентных ставок. Таким образом, различия в ставках обусловлены не «желанием банков», а комплексом факторов: рисками, стоимостью ресурсов, рыночной силой, типом продукта и характеристиками клиента.
В свою очередь Халид Керимли также связывает различия в ставках с видами выдаваемых кредитов. «Даже в рамках одного и того же финансового учреждения проценты могут существенно отличаться в зависимости от того, идет ли речь о потребительском, ипотечном или бизнес-кредите. Плюс банк всегда учитывает риск невыплаты со стороны клиента», – добавил он.
Кроме того, эксперт обращает внимание на различия в стоимости привлечения ресурсов самими банками. «Одни из них привлекают депозиты под более высокие процентные ставки, например около 12%, тогда как другие – в диапазоне 7-9%. Надо понимать, что банки получают деньги за счет депозитов обычных граждан и долгов от финансовых структур или компаний. Соответственно, чем дешевле банку обходятся привлеченные средства, тем более выгодные условия он может предложить заемщикам», – указал специалист.
Говоря о перспективах изменения учетной ставки, Э.Багирзаде отмечает, что в краткосрочной перспективе базовым сценарием для Центрального банка остается сохранение текущего уровня ставки. «Возможность ее снижения полностью исключать нельзя», – полагает эксперт.
Садиг Дадашлы
новости в тренде
